Nový fond J&T INVESTMENTS je určen investorům, kteří hledají příležitost pro růst hodnoty svého majetku a zároveň z něho očekávají pravidelný příjem. Od svého vzniku již realizoval úspěšné investice do dluhopisů, logistických areálů či maloobchodu na Slovensku.

Nový fond je dalším milníkem ve vývoji skupiny J&T. „S naším novým fondem J&T INVESTMENTS bychom rádi navázali na úspěchy fondu J&T OPPORTUNITY, který existuje už dvacet let a za tu dobu klientům více než ztrojnásobil jejich investice,“ popisuje smělé plány Daniel Drahotský, ředitel J&T Investiční společnosti, jež je jeho obhospodařovatelem.

Nekonečné investice

J&T INVESTMENTS je fondem kvalifikovaných investorů a jeho unikátnost spočívá v tom, že má nekonečný investiční horizont. „Když jsme fond sestavovali, chtěli jsme postavit takový fond, který oproti ostatním nemusí kopírovat běžný život fondu - tedy nejprve nabírat finance, které postupně investuje a po nějakém časovém horizontu nejčastěji čtyři pět let z nich vystoupí. Což s sebou nese velkou nevýhodu, fond je často nucen investice prodat v době, kdy nejsou ještě zcela zhodnoceny a nenarostly do svého potenciálu. J&T  INVESTMENTS tuto nevýhodu nemá, jde o fond, který by měl investovat prakticky nekonečně,“ uvádí Daniel Drahotský.

Regulovaný fond fondů

Fond bude investovat nejen do oborů, v nichž má J&T dlouholeté zkušenosti, jako jsou energetika, nemovitosti, média, cestovní ruch a volnočasové aktivity, ale i do oblastí nové ekonomiky.

J&T INVESTMENTS podléhá dohledu auditora i České národní banky a dodržuje pravidla platná pro regulovaný trh. Konstruován je jako fond fondů. „Důvodem je, že oblasti, do nichž bude fond investovat, vyžadují různé znalosti a zkušenosti. Fond proto bude do některých oblastí investovat prostřednictvím dalších partnerských fondů, jež vedou odborníci na danou oblast,“ vysvětluje Daniel Drahotský.

Struktura portfolia

Podoba portfolia je již jasná. Přibližně 80 % by mělo být trvale investováno v private equity projektech a nemovitostech, tedy v málo likvidních investicích, které však poskytují vyšší výnos. Zbývajících 20 % bude drženo v dluhopisech, směnkách, hotovosti a akciích, tedy rychle obchodovatelných oblastech, jednak z důvodu zachování flexibility fondu a možnosti využít případných mimořádných příležitostí a pak také aby byl fond schopen dostát požadavkům klientů, kteří se rozhodnou z fondu vystoupit.

Úspěšné akvizice

První transakcí fondu ve výši 744 milionů Kč byla investice do portfolia korporátních dluhopisů. Výnos do splatnosti v době investice převyšoval 6,3 % p. a.

Další investice byla směrována do logistických areálů na Pardubicku. Areály, které byly postaveny v letech 2009 až 2012, nabízejí 35 tisíc m2 skladových ploch a jsou dlouhodobě pronajaté kvalitním nájemcům. Logistiky v blízkosti krajských měst jsou považovány za investici s atraktivním poměrem výnos/riziko.

Na konci roku investoval fond do nových logistických areálů v Mošnově a Nošovicích. V blízkosti mezinárodního letiště Ostrava-Mošnov, s přímým napojením na dálniční a železniční síť se nachází zbrusu nový areál o celkové ploše 126 tisíc m2. K prvním nájemcům patřily například logistické společnosti DHL, Rhenus Logistics a Skladon nebo největší evropský výrobce pneumatik pro osobní automobily Continental Barum. Areál dává možnost postavit další dvě haly.

Areál Logistics Park Nošovice se rozkládá na pozemcích o výměře 158 tisíc m2, na kterých jsou postaveny tři haly s celkovou pronajímatelnou plochou 64

 tisíc m2. Dispozice pozemku umožňuje další rozšíření skladové kapacity o více než 6 tisíc m2. Dlouhodobým nájemcem celého areálu je společnost ze skupiny Hyundai Glovis Co., Ltd., která je poskytovatelem širokého spektra logistických služeb a je součástí nadnárodního holdingu Hyundai Motor Group.

Na přelomu roku vstoupil fond zprostředkovaně přes akvizici 50 % investičních akcií podfondu Sandberg Privae Equity 2 Fund do tradičního slovenského maloobchodního řetězce s potravinami TERNO. Maloobchodní síť TERNO provozuje na Slovensku více než 130 prodejen pod značkami Terno, Moja Samoška a KRAJ. Tržby společnosti by měly za rok 2020 překročit 175 milionů eur. Další zajímavé transakce jsou v tuto chvíli ve fázi vyjednávání.  

Upozornění

Uvedené informace představují názor J&T Banka, a.s., který vychází z aktuálně dostupných informací v čase jeho zhotovení k výše uvedenému dni. Uvedené informace nepředstavují nabídku, investiční poradenství, investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani analýzu investičních příležitostí. Uvedené prognózy nejsou spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. J&T Banka, a.s., nenese žádnou odpovědnost, která by mohla vzniknout v důsledku použití informací uvedených v tomto materiálu. O případné vhodnosti investičních nástrojů se poraďte se svým bankéřem, investičním zprostředkovatelem nebo jeho vázaným zástupcem.